🧮Kalkulatorbanken

Arbeidskapital-kalkulator: kontantsyklus

Regn ut kundedager (DSO), lagerdager (DIO), leverandørdager (DPO) og kontantsyklusen – og hvor mye kapital du frigjør per dag du korter den ned.

Sist oppdatert

Fra resultatregnskapet (hele året)

kr

0 for en ren tjenestebedrift.

kr

Fra balansen

Utestående fra kunder, inkl. mva.

kr

Ubetalte leverandørfakturaer, inkl. mva.

kr
kr
kr
Er det 25 % mva i fordringer og gjeld?

Rente på driftskreditt eller avkastningskrav.

%

Kontantsyklus

68 dager

DSO + DIO − DPO

Driftsrelatert arbeidskapital

1 725 000 kr

Kunder + lager − leverandører

Kundedager (DSO)

44 dager

Lagerdager (DIO)

61 dager

Leverandørdager (DPO)

37 dager

Varekjøp 6 200 000 kr

Kapitalkostnad per år

138 000 kr

Én dag kortere syklus frigjør omtrent:

  • 34 247 kr når kundene betaler én dag raskere
  • 16 438 kr når varene ligger én dag kortere på lager
  • 21 233 kr når du betaler leverandørene én dag senere

Varekjøp = varekostnad + varelager ved slutt − varelager ved start. Leverandørgjeld til annet enn varer (for eksempel husleie og tjenester) gjør DPO høyere enn den egentlig er.

Veiledende beregning: Resultatene er estimater og utgjør ikke økonomisk eller juridisk rådgivning. Sjekk alltid med Skatteetaten, NAV eller en rådgiver for din konkrete situasjon.

Slik fungerer det

Kalkulatoren regner ut kontantsyklusen – hvor mange dager pengene er bundet fra du betaler for varene til kunden betaler deg – og hvor mye kapital det binder. Den deler syklusen i tre: hvor lenge kundene bruker på å betale (DSO, «days sales outstanding»), hvor lenge varene ligger på lager (DIO, «days inventory outstanding») og hvor lang kreditt du får hos leverandørene (DPO, «days payables outstanding»).

Formler

MålFormelEksempel
Kundedager (DSO)Kundefordringer / (salg × 1,25) × 36544
Lagerdager (DIO)Gjennomsnittlig varelager / varekostnad × 36561
Leverandørdager (DPO)Leverandørgjeld / (varekjøp × 1,25) × 36537
KontantsyklusDSO + DIO − DPO68

Eksempel: salg 10 000 000 kr uten mva, varekostnad 6 000 000 kr, kundefordringer 1 500 000 kr, varelager 900 000 kr → 1 100 000 kr, leverandørgjeld 775 000 kr. Driftsrelatert arbeidskapital: 1 725 000 kr.

Hvorfor mva må med

Regnskapsloven § 6-1 sier at salgsinntekten ikke skal omfatte avgifter knyttet til salget, så den står uten mva i resultatregnskapet. Kundefordringene i balansen er derimot fakturabeløpet inkludert mva. Deler du det ene på det andre uten å justere, ser det ut som kundene bruker 25 % lenger tid på å betale enn de gjør. Det samme gjelder leverandørgjelden. Selger eller kjøper du mye uten mva (for eksempel eksport eller mva-fritatte tjenester), velg «Nei».

Hvor mye kapital frigjøres?

Tabellen viser kapital som frigjøres i eksempelbedriften når hver del av syklusen forbedres med et antall dager.

DagerKundene betaler raskereKortere lagertidSenere til leverandør
5171 233 kr82 192 kr106 164 kr
10342 466 kr164 384 kr212 329 kr
15513 699 kr246 575 kr318 493 kr
301 027 397 kr493 151 kr636 986 kr

Kapitalen som frigjøres, er en engangseffekt på likviditeten, men renten du slipper å betale, er en årlig besparelse. Med 8 % kapitalkostnad koster arbeidskapitalen i eksemplet 138 000 kr i året. Et selskap i vekst trenger mer arbeidskapital for hver krone økt salg – derfor kan lønnsomme bedrifter få likviditetsproblemer når de vokser raskt.

Nøkkeltallene er et gjennomsnitt for året og bygger på balansen én dag. Har bedriften store sesongsvingninger, gir tall per kvartal et bedre bilde. Se også varelager-kalkulatoren for lagerdager og kapitalkostnad, kontantrabatt-kalkulatoren for hva tidlig betaling koster, og likviditetsbudsjettet for planlegging måned for måned. Likviditetsgradene finner du i nøkkeltall-kalkulatoren.

Kilder: Store norske leksikon – arbeidskapital, Lovdata – regnskapsloven § 6-1 (salgsinntekt uten avgifter), Lovdata – regnskapsloven § 6-2 (kundefordringer, varer og leverandørgjeld i balansen)

Ofte stilte spørsmål

Hva er kontantsyklusen?
Antall dager fra du betaler leverandøren for varene til kunden betaler deg: kundedager + lagerdager − leverandørdager. I eksemplet 44 + 61 − 37 ≈ 68 dager. Så lenge må bedriften finansiere driften selv, med egne penger eller driftskreditt. På engelsk heter det cash conversion cycle.
Hvordan regner jeg ut kundedager (DSO)?
Kundefordringer / salgsinntekt × 365. Kundefordringene i balansen inneholder mva, mens salgsinntekten i resultatregnskapet er uten mva. Legg derfor 25 % mva på salget først når du selger mva-pliktige varer eller tjenester. I eksemplet gir det 44 dager; uten mva-justeringen ville du fått 55 dager, som er for høyt.
Hvorfor bruker DPO varekjøp og ikke varekostnad?
Leverandørgjelden kommer av det du har kjøpt, ikke det du har solgt. Når lageret øker, har du kjøpt mer enn varekostnaden viser. Varekjøp = varekostnad + varelager ved slutt − varelager ved start, i eksemplet 6 200 000 kr. Også her ligger mva i gjelden, så kjøpet justeres opp med 25 %.
Er arbeidskapital det samme som omløpsmidler minus kortsiktig gjeld?
Det er den regnskapsmessige definisjonen, og den finner du i nøkkeltall-kalkulatoren. Her regnes driftsrelatert arbeidskapital: kundefordringer + varelager − leverandørgjeld. Den tar ikke med bankinnskudd, skyldig skatt og lignende, og viser hvor mye kapital selve varestrømmen binder.
Hvordan kan jeg korte ned kontantsyklusen?
Send faktura raskere og med kortere betalingsfrist, følg opp purringer, tilby kontantrabatt eller ta betalt på forskudd. Hold mindre varer på lager. Forhandle lengre betalingsfrist hos leverandørene – men sammenlign med kontantrabatten du eventuelt gir fra deg, for den er ofte dyr kreditt.
Kan kontantsyklusen være negativ?
Ja. Dagligvarekjeder og nettbutikker som får betalt med kort samme dag, og som betaler leverandørene etter 30–60 dager, kan ha negativ syklus. Da finansierer leverandørene driften, og bedriften får mer likviditet jo mer den vokser.

Relaterte kalkulatorer

→Varelager-kalkulator: omløpshastighet og lagerdager→Regnskapsnøkkeltall-kalkulator→Kontantrabatt-kalkulator→Likviditetsbudsjett-kalkulator

Alle beregninger skjer i nettleseren din — ingen data lagres eller sendes.