🧮Kalkulatorbanken

Rentefond: avkastning etter kostnader og skatt

Hva kan et rentefond gi etter kostnader og skatt? Se hvordan renteendringer påvirker kursen via rentedurasjonen, og sammenlign med sparekonto.

Sist oppdatert

kr
år

Står i fondets månedsrapport eller faktaark. Eksempelverdi.

%

Sett 0 hvis den effektive renten allerede er oppgitt etter kostnader.

%

Pengemarkedsfond har kort durasjon, obligasjonsfond lengre. Se faktaarket.

år

Eksempelverdi.

%

Rentefondet etter skatt ved salg

103 900 kr

3,9 % per år etter skatt. Skatt 1 100 kr.

Sparekonto etter skatt

103 510 kr

3,51 % per år etter skatt

Rentefondet gir mer

390 kr

Med disse forutsetningene

Kursendring ved renteendringen

−0 %

−0 kr med én gang

Tatt igjen etter

–

Velg en renteendring for å se dette.

Fondsandeler er ikke bankinnskudd og dekkes ikke av innskuddsgarantien. Rentefond kan ikke eies i aksjesparekonto (ASK). Avkastningen er ikke garantert.

Veiledende beregning: Resultatene er estimater og utgjør ikke økonomisk eller juridisk rådgivning. Sjekk alltid med Skatteetaten, NAV eller en rådgiver for din konkrete situasjon.

Slik fungerer det

Kalkulatoren anslår hva et rentefond (pengemarkedsfond eller obligasjonsfond) kan gi etter kostnader og skatt, og sammenligner med en sparekonto. Du kan legge inn en renteendring rett etter at du har kjøpt, og se hvordan kursen påvirkes av fondets rentedurasjon, og hvor lang tid det tar før den høyere eller lavere løpende renten veier opp.

Slik regner kalkulatoren

  • Kursendring: −rentedurasjon × renteendring. Det er en tilnærming som stemmer godt for små endringer.
  • Løpende avkastning: effektiv rente + renteendring − kostnad, hvert år i perioden.
  • Skatt: 22 % av gevinsten når du selger. Deler fondet ut avkastningen årlig, skattlegges utdelingen som renteinntekt samme år, og sluttverdien blir litt lavere enn vist.
  • Sparekonto: rente minus 22 % skatt hvert år.

Regneeksempel

Du kjøper et obligasjonsfond for 100 000 kr. Fondet har 5,2 % effektiv rente, 0,2 % årlig kostnad og rentedurasjon 3. Rett etter kjøpet stiger rentene med 1 prosentpoeng. Kursen faller da 3 %, men fondet tjener 6 % i året videre. Etter ett år er fondet verdt 102 820 kr før skatt og 102 200 kr etter skatt. En sparekonto med 4,5 % ville gitt 103 510 kr. Holder du fondet i tre år, blir det 112 112 kr mot 110 904 kr. Kursfallet er tatt igjen etter 3,2 år, omtrent like lenge som durasjonen.

Avkastning første år etter durasjon og renteendring

Før skatt, med 5,2 % effektiv rente og 0,2 % kostnad. Siste kolonne viser hvor mange år det tar før et renteløft på 1 prosentpoeng er tatt igjen.

DurasjonRente −1 ppUendretRente +1 ppTatt igjen
0,25 år4,3 %5 %5,7 %0,3 år
1 år5 %5 %4,9 %1,1 år
3 år7,1 %5 %2,8 %3,2 år
5 år9,2 %5 %0,7 %5,4 år

Hva kalkulatoren ikke tar med

Renteendringer skjer sjelden på én dag og like mye for alle løpetider. Obligasjonsfond med foretaksobligasjoner påvirkes også av kredittpåslaget (kredittdurasjon) og av at utstedere kan misligholde. Den effektive renten endrer seg når fondet kjøper og selger papirer. Bruk derfor tallene som et anslag, ikke en garanti. Sjekk fondets siste månedsrapport for effektiv rente, durasjon og kostnader.

Regn på fond med aksjer i fondssparingskalkulatoren, se hva kostnadene utgjør over tid i fondskostnadskalkulatoren, og regn på kurs og durasjon for en enkelt obligasjon i obligasjonskalkulatoren. Vil du heller ha innskudd i bank, sammenlign med høyrentekonto-kalkulatoren.

Kilder: Skatteetaten – beskatning av andeler i verdipapirfond, Skatteloven § 10-20 – verdipapirfond (Lovdata), Verdipapirfondenes forening – fondshåndboken, begreper, Bankenes sikringsfond – hva garantien gjelder for

Ofte stilte spørsmål

Hvilken avkastning kan jeg forvente i et rentefond?
Fondets effektive rente er det beste anslaget på avkastningen det neste året hvis rentenivået holder seg. Trekk fra forvaltningskostnaden hvis den ikke allerede er trukket fra i tallet fondet oppgir. I eksempelet gir 5,2 % effektiv rente og 0,2 % kostnad 5 % før skatt når renten er uendret. Kredittap og endringer i kredittpåslag kan gi avvik.
Hva er rentedurasjon?
Rentedurasjon sier hvor følsom fondets kurs er for renteendringer. Med durasjon 3 faller kursen omtrent 3 % når markedsrentene stiger ett prosentpoeng, og stiger like mye når rentene faller. Pengemarkedsfond har kort durasjon og svinger lite; obligasjonsfond med lang durasjon svinger mer.
Hva skjer med rentefond når renten stiger?
Kursen faller med en gang, men fondet får høyere løpende rente framover. I eksempelet faller kursen 3 % når renten stiger 1 prosentpoeng, men etter omtrent 3,2 år er fallet tatt igjen. Har du lang nok horisont, er stigende renter derfor ikke nødvendigvis dårlig.
Hvordan skattlegges rentefond?
Inntekter fra rentefond, både renteutdeling og gevinst ved salg, skattlegges med 22 %, ifølge Skatteetaten. Et fond regnes som rentefond når aksjeandelen er under 20 % (skatteloven § 10-20). Rentefond kan ikke eies i aksjesparekonto, og du får ikke skjermingsfradrag på rentedelen. Tap ved salg gir fradrag med samme sats.
Rentefond eller sparekonto?
Rentefond kan gi noe høyere avkastning enn en sparekonto, men med kurssvingninger og uten innskuddsgaranti. I eksempelet gir fondet 103 900 kr etter skatt etter ett år med uendret rente, mot 103 510 kr på en sparekonto med 4,5 %. En fordel med fondet er at skatten på gevinsten først betales når du selger, hvis fondet ikke deler ut avkastningen årlig.
Er rentefond dekket av innskuddsgarantien?
Nei. Innskuddsgarantien dekker bankinnskudd, ikke aksjer og andre verdipapirer. Verdien av fondsandelene kan også falle.

Relaterte kalkulatorer

→Fondssparing-kalkulator→Obligasjonskurs-kalkulator→Høyrentekonto-kalkulator→Fondskostnad-kalkulator

Alle beregninger skjer i nettleseren din — ingen data lagres eller sendes.