Utbyttegrunnlag-kalkulator

Et aksjeselskap kan ikke dele ut mer enn aksjeloven tillater. Kalkulatoren regner ut utbyttegrunnlaget etter aksjeloven § 8-1: den frie egenkapitalen i sist godkjente årsregnskap, minus lån til aksjonærer og utdelinger som allerede er gjort etter balansedagen. Den viser også hva utbyttet gjør med egenkapitalen og likviditeten, som grunnlag for vurderingen styret må gjøre.

To krav: regnestykket og forsvarligheten

Det første kravet er et regnestykke. Etter utdelingen må netto eiendeler, altså egenkapitalen, dekke den registrerte aksjekapitalen og den bundne egenkapitalen. Bundet egenkapital er fond for urealiserte gevinster (§ 3-2) og fond for vurderingsforskjeller (§ 3-3). Beregningen bygger på balansen i sist godkjente årsregnskap, men med aksjekapitalen slik den er registrert når utbyttet besluttes.

Fra beløpet trekkes lån og sikkerhetsstillelse til aksjonærer etter §§ 8-7 til 8-10 som er gitt før balansedagen og ikke betalt tilbake. Det samme gjelder andre disposisjoner etter balansedagen som skal ligge innenfor utbytterammen, for eksempel et utbytte som allerede er besluttet eller kjøp av egne aksjer.

Det andre kravet kan ikke regnes ut. Selskapet kan bare dele ut utbytte så langt det etterpå har forsvarlig egenkapital og likviditet ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten (§ 8-1 fjerde ledd og § 3-4). Loven har ingen fast grense. Et utbytte kan derfor være ulovlig selv om det ligger godt innenfor regnestykket. Kalkulatoren viser egenkapitalandel og likvide midler etter utdelingen, men den sier ikke om utbyttet er forsvarlig.

Regneeksempel steg for steg

Et AS har 1 500 000 kr i egenkapital og har ført en investering i et datterselskap etter egenkapitalmetoden. Aksjonæren har et lån på 250 000 kr fra før balansedagen, og selskapet har allerede delt ut 100 000 kr etter balansedagen.

Selskapet kan altså dele ut inntil 1 000 000 kr etter § 8-1. Om hele beløpet er forsvarlig, må styret vurdere.

Hva utbyttet gjør med balansen i eksempelet

Tabellen viser nøkkeltall etter ulike utbytter, med 2 400 000 kr i eiendeler, 900 000 kr i bank og 350 000 kr i kortsiktig gjeld. Tallene er informasjon, ikke grenser.

Skatt på utbyttet

Utbytte til en personlig aksjonær skattlegges etter aksjonærmodellen, og til et holdingselskap etter fritaksmetoden. Hva du sitter igjen med, kan du regne ut i utbytteskattkalkulatoren og holdingselskapkalkulatoren. Lån fra selskapet bruker av den samme rammen og skattlegges som utbytte, se aksjonærlånkalkulatoren. Skal du sammenligne utbytte med lønn, bruk kalkulatoren for lønn eller utbytte.

Kalkulatoren er laget for vanlige aksjeselskaper (AS). Allmennaksjeselskaper, konsernbidrag, kapitalnedsettelse og avtalepant i egne aksjer er ikke med. Beregningen er veiledende og erstatter ikke styrets vurdering eller råd fra regnskapsfører eller revisor.