FIRE-kalkulator

FIRE står for Financial Independence, Retire Early: du sparer og investerer til avkastningen kan dekke forbruket, slik at jobb blir et valg. Kalkulatoren regner ut FIRE-tallet ditt, altså hvor mye du må ha investert, og hvor mange år det tar å komme dit med sparingen du har i dag. Alle tall er i dagens kroner, så du kan sammenligne dem med lønnen og utgiftene dine nå. I motsetning til de fleste FIRE-kalkulatorer, som er laget for USA, tar denne med norsk skatt på gevinst, formuesskatt og pensjon fra folketrygd og arbeidsgiver.

Slik regner kalkulatoren

• Sparing per år er netto inntekt minus forbruk. Sparingen følger prisveksten, så den er fast i dagens kroner.
• Porteføljen vokser med nominell avkastning og regnes om til dagens kroner med inflasjonen. Standard er Norges Banks inflasjonsmål på 2 %.
• FIRE-tallet er forbruket delt på uttaksraten, justert for skatt: hver krone du tar ut, er delvis gevinst. Den delen skattes med 37,84 %, og du må ta ut litt mer for å sitte igjen med det du trenger.
• Formuesskatten kommer i tillegg. Aksjefond teller 80 % over bunnfradraget på 1 900 000 kr, og skatten er 1 % av det som er over.
• Legger du inn pensjon, trenger porteføljen bare å dekke forbruket minus pensjonen for alltid, pluss hele forbruket i årene fram til pensjonen starter.

4 %-regelen: amerikansk opphav, norske forbehold

4 %-regelen kommer fra William Bengens analyse i 1994 og Trinity-studien fra 1998. De testet hvor mye man kunne ta ut av en portefølje av amerikanske aksjer og obligasjoner, justert for inflasjon, uten å gå tom på 30 år. Svaret var rundt 4 % av startverdien. Regelen passer dårligere i Norge av flere grunner. Horisonten er ofte 40–50 år, ikke 30. Amerikanske aksjer gikk uvanlig godt i perioden. Norske investorer betaler formuesskatt hvert år og skatt på gevinst når de selger, og globale fond gir valutarisiko. Derfor lar kalkulatoren deg velge 3, 3,5 eller 4 %. Med 3 % trenger du en tredel mer kapital enn med 4 %, men planen tåler mye mer. Et børsfall de første årene etter at du har sluttet å jobbe er den største faren, fordi du da må selge billig for å leve.

Skatt på uttak fra aksjesparekonto og fond

På aksjesparekonto (ASK) regnes uttak først som tilbakebetaling av det du har satt inn. Det er skattefritt. Det som overstiger innskuddet, skattes med 37,84 % etter fradrag for skjerming. På vanlig fondskonto skattes gevinsten på andelene du selger. Kalkulatoren bruker en enkel og åpen tilnærming: skatten per uttakskrone er gevinstandelen av porteføljen ganger 37,84 %. Innskuddene vokser med skjermingsrenten (3,6 % for 2025) før gevinstandelen regnes ut. For ASK er dette litt forsiktig de første årene, fordi du kan ta ut innskuddet skattefritt først. Les mer i ASK vs. fondskonto.

Formuesskatten blir fort merkbar. 10 millioner i aksjefond gir 61 000 kr i formuesskatt i året for en enslig. Det er 15 % av et 4 %-uttak. Ektepar har dobbelt bunnfradrag. Bolig, hytte og gjeld påvirker også formuesskatten, men er ikke med her. Regn på hele formuen i formuesskattkalkulatoren.

Eksempel: 30 år, 400 000 kr i årlig forbruk

Kari er 30 år, har 650 000 kr i netto inntekt og bruker 400 000 kr i året. Hun sparer 250 000 kr, en sparerate på 38 %. Hun har 300 000 kr i fond, hvorav 250 000 kr er innskutt. Hun regner med 7 % avkastning og 2 % inflasjon, altså 4,9 % realavkastning.

• Uten skatt er målet 10 000 000 kr, og hun er fri om 22 år.
• Med skatt på gevinst og formuesskatt trenger hun 14 807 867 kr. Da er 15,7 % av hvert uttak skatt, og formuesskatten er 105 177 kr i året. Det tar 28 år.
• Med 250 000 kr i netto pensjon fra 67 år faller målet til 8 252 459 kr, og hun er fri om 19 år, 49 år gammel.
• Med 3,5 % uttak i stedet for 4 % trenger hun 9 039 020 kr og 21 år.

Pensjon gjør FIRE-tallet mye mindre

Mange glemmer at folketrygden, AFP og tjenestepensjonen kommer uansett. Har du jobbet i 10–15 år, har du allerede tjent opp en del alderspensjon. Når pensjonen starter, trenger porteføljen bare å dekke resten av forbruket. Fram til da må den dekke alt. Legg inn netto pensjon i dagens kroner. Du finner tallene på Norsk Pensjon og nav.no, eller regn ut gapet i pensjonsgap-kalkulatoren og pensjonskalkulatoren. Husk at IPS er låst til du fyller 62 år, så den hjelper bare på den siste delen.

Coast FIRE og Barista FIRE

Coast FIRE betyr at du har spart nok til at pengene vokser til FIRE-tallet innen pensjonsalder uten mer sparing. Da kan du ta en roligere jobb som bare dekker forbruket. I eksempelet med pensjon er Coast FIRE-tallet 1 039 722 kr ved 30 år. Barista FIRE betyr at du slutter i fulltidsjobben når en deltidsinntekt pluss porteføljen dekker forbruket. Med 150 000 kr i deltidsinntekt fram til 67 år trenger Kari 6 168 519 kr, og hun når det om 16 år. Lean FIRE og Fat FIRE er bare lavt og høyt forbruk: endre forbruket i kalkulatoren.

År til FIRE etter sparerate og realavkastning

Start på null, 4 % uttak, skatt på gevinst ved uttak, 2 % inflasjon, uten formuesskatt og pensjon.

Tabellen viser hvorfor FIRE-miljøet er så opptatt av spareraten. Å gå fra 20 til 50 % sparerate kutter tiden mer enn noen realistisk økning i avkastningen. En høyere sparerate gir mer å investere, og samtidig trenger du mindre, fordi forbruket er lavere. Vil du se renters rente på en fast sparing, kan du bruke sparekalkulatoren. Du kan se hvordan prisstigningen spiser av kroneverdien i inflasjonskalkulatoren.

Forenklinger

Avkastningen er lik hvert år. I virkeligheten svinger den mye, og rekkefølgen på gode og dårlige år betyr mye når du har begynt å ta ut. Formuesskattens trinn 2 (over 21 500 000 kr) og personlige fradrag er ikke med. Du legger selv inn pensjonen som netto beløp. Skjermingsrenten for 2026 blir først kjent i januar 2027, så kalkulatoren bruker satsen for 2025 framover. Se tallene som et anslag du kan planlegge etter, ikke som en garanti.