ASK vs. fondskonto

Sammenlign aksjesparekonto (ASK) med fond eid direkte. Se hvor mye du sparer på å bytte fond uten skatt og ta ut innskuddet skattefritt. Begge regnes med 37,84 % skatt og skjermingsfradrag.

Sist oppdatert 27. september 2026

Startbeløp

Månedlig sparing

Avkastning per år (%)

Antall år

år

Bytter du fond underveis?

På vanlig fondskonto utløser hvert bytte skatt. På ASK gjør det ikke det.

Skjermingsrente framover (%)

Siste fastsatte sats er 3,6 % (2025).

Aksjesparekonto (ASK)

1 116 413 kr

Verdi før uttak: 1 255 102 kr

Skatt ved uttak: 138 689 kr

Brukt skjerming: 308 589 kr

Fond eid direkte (vanlig fondskonto)

1 112 586 kr

Verdi før salg: 1 132 231 kr

Skatt ved fondsbytter: 79 153 kr

Skatt ved salg til slutt: 19 645 kr

ASK gir 3 828 kr mer etter skatt over 20 år. Forskjellen skyldes skatten som betales ved hvert fondsbytte på vanlig fondskonto. På ASK fortsetter de pengene å vokse.

Totalt innskutt

580 000 kr

Veiledende beregning: Resultatene er estimater og utgjør ikke økonomisk eller juridisk rådgivning. Sjekk alltid med Skatteetaten, NAV eller en rådgiver for din konkrete situasjon.

Slik fungerer det

Kalkulatoren sammenligner aksjefond på aksjesparekonto (ASK) med de samme fondene eid direkte hos bank eller megler, det vi her kaller «vanlig fondskonto». Fondskonto som er en kapitalforsikring hos et forsikringsselskap, har andre regler og er ikke med. Begge kontoene har samme avkastning. Det som skiller dem, er når du betaler skatt og hvor mye skjerming du får. Gevinst skattlegges med 37,84 % på begge kontoene.

Hva ASK faktisk gir deg

Bytte uten skatt: du kan selge og kjøpe aksjer og aksjefond inne på kontoen uten å betale skatt. Selger du et fond på vanlig fondskonto, betaler du skatt av gevinsten med en gang, selv om pengene går rett inn i et nytt fond.
Innskuddet først, skattefritt: du kan når som helst ta ut det du har satt inn uten å betale skatt. Du betaler bare skatt av det du tar ut utover innskuddet.
Utbytte skattlegges ikke løpende: utbytte på aksjer på ASK skattlegges først når pengene tas ut. Aksjer utenfor ASK skattlegges for utbytte hvert år.
Ulempe – tap: tap gir fradrag først når du avslutter kontoen, ikke når du selger.

Regneeksempel: 100 000 kr + 2 000 kr i måneden i 20 år

Med 6 % årlig avkastning setter du inn 580 000 kr til sammen. På ASK vokser pengene til 1 255 102 kr. Etter skatt ved uttak, og 308 589 kr i skjerming, sitter du igjen med 1 116 413 kr. Beholder du fondene på vanlig fondskonto uten å bytte, får du 1 125 755 kr. Bytter du fond hvert 3. år, betaler du 79 153 kr i skatt underveis og ender på 1 112 586 kr. Da ASK gir 3 828 kr mer. Bytter du hvert år, ASK gir 5 639 kr mer.

Forskjellen er mindre enn mange tror. Det skyldes skjermingen: med 3,6 % skjermingsrente og 6 % avkastning er en stor del av gevinsten skattefri på begge kontoene. Skatten du betaler ved et fondsbytte, er dessuten skatt du uansett ville betalt senere. Du taper bare avkastningen på skattebeløpet i mellomtiden. Er skjermingsrenten lavere, blir ASK-fordelen større:

Skjermingsrente	Bytter aldri	Bytter hvert 3. år	Bytter hvert år
0 %	0 kr	63 686 kr	72 733 kr
1 %	−2 000 kr	45 337 kr	51 990 kr
2 %	−4 413 kr	28 075 kr	32 596 kr
3,6 %	−9 341 kr	3 828 kr	5 639 kr

ASK minus vanlig fondskonto etter skatt, 20 år. Negative tall betyr at vanlig fondskonto gir mest. Skjermingsrenten for 2025 var 3,6 %. Framtidige satser følger rentenivået og er ukjente.

Hvor mye mer gir ASK? Etter hvor ofte du bytter fond

Forskjellen i netto etter skatt (ASK minus vanlig fondskonto; negativt = vanlig fondskonto best), samme eksempel som over med 6 % avkastning og 3,6 % skjermingsrente.

Bytter fond	10 år	20 år	30 år
Aldri	−3 853 kr	−9 341 kr	−17 158 kr
Hvert 5. år	−3 068 kr	1 817 kr	39 793 kr
Hvert 3. år	−2 637 kr	3 828 kr	45 601 kr
Hvert år	−2 294 kr	5 639 kr	51 605 kr

Små forskjeller når du aldri bytter, kommer av skjermingen. På ASK beregnes den av laveste innskudd i året. Fond eid direkte får skjerming på alt du eier 31.12.

Skatt når du tar ut deler av sparingen

Kontoen er verdt 500 000 kr, og du har satt inn 300 000 kr. Tar du ut 100 000 kr fra ASK, betaler du 0 kr i skatt. Selger du fond for samme beløp på vanlig fondskonto, betaler du 15 136 kr.

Uttak	Skatt på ASK	Skatt på vanlig fondskonto
50 000 kr	0 kr	7 568 kr
100 000 kr	0 kr	15 136 kr
200 000 kr	0 kr	30 272 kr
300 000 kr	0 kr	45 408 kr
400 000 kr	37 840 kr	60 544 kr
500 000 kr	75 680 kr	75 680 kr

Uten skjerming. Fondskontoen er regnet med gjennomsnittlig kostpris. I praksis selges de eldste andelene først (FIFU), og da blir gevinsten ofte større. Tar du ut alt, blir skatten lik.

Dette kan ikke stå på ASK

Rentefond, obligasjoner, kombinasjonsfond med 80 % aksjer eller mindre, og aksjer i selskaper utenfor EØS kan ikke stå på ASK. Det gjelder også mange selskaper notert på Oslo Børs. Slike papirer eier du direkte. Rentefond og obligasjoner skattlegges da med 22 %. Aksjer du allerede eier, kan ikke flyttes inn på ASK. De må selges, og salget skattlegges.

Regn på skatten ved salg utenfor ASK med aksjegevinst-kalkulatoren, og se opparbeidet skjerming i skjermingsfradrag over tid. Sparer du til pensjon, kan du sammenligne med IPS. Vil du se hva et fast månedsbeløp vokser til, bruk sparekalkulatoren.

Kilder: Skatteetaten – Aksjesparekonto (ASK), Lovdata – skatteloven § 10-21 (aksjesparekonto), Skatteetaten – Beskatning av andeler i verdipapirfond, Skatteetaten – Skjermingsrente for aksjer, Skatteetaten – Faktor for oppjustering (37,84 %)

Ofte stilte spørsmål

Hvilke fond og aksjer kan jeg ha på aksjesparekonto?

Du kan ha børsnoterte aksjer i selskaper hjemmehørende i EØS og aksjefond hjemmehørende i EØS. Et aksjefond må ha mer enn 80 % aksjer ved starten av inntektsåret. Rentefond kan ikke stå på ASK. Det gjelder også kombinasjonsfond med 80 % aksjer eller mindre. Flere selskaper på Oslo Børs er ikke hjemmehørende i EØS og kan derfor ikke stå på ASK. Du kan ha kontanter på kontoen, men får ikke renter.

Lønner ASK seg hvis jeg aldri bytter fond?

Knapt. Lar du fondene stå urørt, betaler du skatt først når du selger, både på ASK og på vanlig fondskonto. Ta som eksempel 100 000 kr pluss 2 000 kr i måneden i 20 år, med 3,6 % skjermingsrente. Bytter du aldri fond, vanlig fondskonto gir 9 341 kr mer. Skjermingen på ASK regnes nemlig av laveste innskudd i året. Bytter du fond hvert 3. år, ASK gir 3 828 kr mer. ASK gir også mer fleksible uttak, fordi innskuddet kan tas ut skattefritt først.

Kan jeg flytte fond jeg allerede eier til ASK uten skatt?

Nei. Du kan ikke overføre aksjer eller fond fra en vanlig konto til en ASK. De må selges og kjøpes på nytt på ASK-kontoen. Salget skattlegges som vanlig: gevinst gir skatt, og tap gir fradrag. Du kan derimot flytte verdipapirer mellom egne aksjesparekontoer uten skatt, også mellom ulike banker.

Hva skjer hvis jeg taper penger på ASK?

Så lenge pengene står på ASK, gir tap ikke fradrag. Tapet kommer først til fradrag når du avslutter kontoen. Utenfor ASK gir tap fradrag i det året du selger, verdt 37,84 % av tapet.

Hvordan fungerer skjermingsfradraget på ASK?

På ASK beregnes skjermingen for hele kontoen. Grunnlaget er den laveste innskuddssaldoen i løpet av året pluss ubenyttet skjerming fra tidligere år. Grunnlaget ganges med skjermingsrenten (3,6 % for 2025). Skjermingen trekkes fra når du tar ut mer enn du har satt inn. Med 300 000 kr stående inne hele året blir skjermingen 10 800 kr.

Hva skjer med ASK ved arv eller skilsmisse?

Ved arv kan dødsboet overføre verdipapirene til arvingens aksjesparekonto uten skatt. Det samme gjelder overføring til ektefellens ASK ved skilsmisse. Andelen av innskuddet og ubenyttet skjerming følger med i samme forhold (skattemessig kontinuitet).

Relaterte kalkulatorer

→Aksjegevinst-skatt →Skjermingsfradrag over tid →IPS-kalkulator →Sparekalkulator →Rebalansering-kalkulator

Alle beregninger skjer i nettleseren din — ingen data lagres eller sendes.