Enkeltpersonforetak eller aksjeselskap: hva bør du velge?

Ansvar, kapital og plikter

Skatteetaten skriver at du og enkeltpersonforetaket er samme juridiske enhet. Gjeld i virksomheten er derfor din gjeld: du har fullt personlig ansvar for virksomhetens forpliktelser. I et aksjeselskap er det omvendt: aksjeeierne hefter ikke overfor kreditorene for selskapets forpliktelser, og plikter ikke å skyte inn mer enn det aksjetegningen tilsier (aksjeloven § 1-2).

Begrensningen har grenser. Den hjelper ikke på det du selv har forpliktet deg til, som personlig kausjon for et banklån, og som styremedlem eller daglig leder kan du bli erstatningsansvarlig for skade du uaktsomt volder (§ 17-1).

Et ENK blir regnskapspliktig først med eiendeler over 20 millioner kroner eller over 20 årsverk (regnskapsloven § 1-2). Et AS kan velge bort revisjon når det er lite (§ 7-6), men ikke årsregnskapet. Kostnader til registrering og drift legger du inn i ENK mot AS-kalkulatoren. Merverdiavgift følger andre regler og er forklart i guiden om mva for små bedrifter.

Slik skattlegges de to formene

I et ENK finnes det ikke noe skille mellom foretaket og deg. Overskuddet er din inntekt det året det tjenes, enten du tar pengene ut eller lar dem stå. Du betaler 22 % på alminnelig inntekt, trygdeavgift på 10,8 % i stedet for 7,6 % for lønnsmottakere (Skatteetaten, 2026), og trinnskatt. Minstefradraget gjelder bare lønn og pensjon. ENK-skattekalkulatoren viser hva det blir.

I et AS er selskapet eget skattesubjekt med 22 % skatt på overskuddet (Skatteetaten, 2026). Lønn gir arbeidsgiveravgift for selskapet, 14,1 % i sone I (2026), og vanlig lønnsskatt for deg. Utbytte gis ingen arbeidsgiveravgift, men ganges med 1,72 og skattlegges med 22 %, altså 37,84 %. Sammen med selskapsskatten blir det 51,5 % av hver krone overskudd.

Tallene her gjelder resten av landet. Er du bosatt i Finnmark eller i en av de sju kommunene i Nord-Troms (tiltakssonen), er satsen på oppjustert utbytte 18,5 % i stedet for 22 % (Stortingets skattevedtak § 3-2). Utbytteskatten blir da 31,82 % i stedet for 37,84 %. Alminnelig inntekt skattes også med 18,5 % der, men selskapsskatten er 22 % i hele landet. Kalkulatorene for ENK og AS regner ikke med tiltakssonen.

Ved dette nivået beholder du mer av ekstra penger som ENK enn som utbytte fra AS, mens lønn fra AS er litt billigere enn ENK. Klart billigst er pengene som blir stående i selskapet. Fordelen med AS er altså utsettelse, ikke lavere skatt.

Når AS faktisk lønner seg

Tar du ut alt hvert år, gir AS mer netto bare ved overskudd mellom omtrent 160 000 kr og 420 000 kr, og da før kostnader til regnskap og revisjon. Med 30 000 kr i ekstra kostnader gir ENK minst like mye overalt. Det avgjørende er derfor hvor mye du slipper å ta ut.

Husk at tallene i AS-kolonnen er før utbytteskatt. Tar Mari pengene ut som utbytte senere, blir 37,84 % borte, og da gir AS mindre enn ENK på alle nivåene i tabellen, med 31 980 kr til 65 444 kr i året. Fordelen finnes bare så lenge pengene jobber i selskapet, som buffer, som investering i driften eller via et holdingselskap. Privat sparing av utbytte er forklart i aksjesparekonto eller fondskonto.

Lønn eller utbytte fra eget AS

Utbytte virker billig fordi det ikke gir arbeidsgiveravgift, men regnet på skatt alene er lønn billigere for det meste av overskuddet. En krone overskudd tatt ut som utbytte gir 48 øre til deg etter skatt. Lønn gir mer, selv med arbeidsgiveravgift, helt til lønnen når 980 100 kr. Der stiger trinnskatten til 16,8 %, og over den lønner utbytte seg. Grensen gjelder i arbeidsgiveravgiftssone I uten skjermingsfradrag, og avhenger ikke av overskuddets størrelse. Kalkulatoren for optimal lønn finner den for din sone.

Å ta alt som utbytte koster her 116 062 kr i året sammenlignet med optimal fordeling, mens alt som lønn bare koster 5 758 kr. Vil du teste en bestemt lønn, viser sammenligningen av lønn og utbytte hva neste tusenlapp gir.

Det som kan flytte optimum

• Småselskap. Er overskuddet mellom ca. 114 000 kr og 187 000 kr, er det best å ta ut mindre enn alt som lønn, fordi personfradraget er et bunnfradrag i all alminnelig inntekt, også utbytte (Skatteetaten).
• Pensjon. Pensjonsgivende inntekt er personinntekt etter skatteloven § 12-2 (folketrygdloven § 3-15), og utbytte er ikke på listen. Lønn gir 18,1 % opptjening av inntekt opp til 7,1 G, altså 172 742 kr i året ved lønn på 954 375 kr (§ 20-5).
• Skjermingsfradrag. Renten var 3,6 % for inntektsåret 2025, og satsen for 2026 fastsettes først i januar 2027 (Skatteetaten). Med minste aksjekapital blir fradraget bare 1 080 kr i året.

Slik tar du ut utbytte lovlig

1. Selskapet har et godkjent årsregnskap. Rammen for hvor mye som kan deles ut regnes fra siste godkjente balanse (aksjeloven § 8-1).
2. Styret legger frem forslag om utdeling. Generalforsamlingen kan ikke vedta høyere utbytte enn styret har foreslått eller godtar (§ 8-2).
3. Generalforsamlingen vedtar. Utbetalingsdagen kan ikke settes senere enn seks måneder etter beslutningen (§ 8-3).

Selskapet kan bare dele ut så langt det etter utdelingen har netto eiendeler som dekker aksjekapitalen og øvrig bundet egenkapital, og så langt egenkapitalen og likviditeten er forsvarlig (§ 8-1 og § 3-4). Vil du ta utbytte før årsregnskapet er godkjent, kreves en mellombalanse som ikke er eldre enn seks måneder (§ 8-2 a). Hvor mye som er ledig, regner utbyttegrunnlag-kalkulatoren ut.

Fra ENK til AS uten skatt

Du må ikke velge riktig fra dag én. Et ENK kan omdannes til AS uten å utløse skatt, etter skatteloven § 11-20 og forskriften (slik den lød per 2. oktober 2026). AS-et overtar virksomheten og skatteposisjonene med uendrede skattemessige verdier, og du får aksjer for det du overfører (§ 11-20-6 og § 11-20-8).

• Omdanningen får virkning fra 1. januar. Er selskapet stiftet og meldt til Foretaksregisteret innen 1. juli, kan den gjelde fra 1. januar samme år, forutsatt at selskapet har trukket skatt og beregnet arbeidsgiveravgift fra senest 1. juli (§ 11-20-4).
• Skattemyndighetene skal ha en revisorerklæring om at eiendelene ikke er ført opp til mer enn virkelig verdi (§ 11-20-3). Aksjekapitalen kan ikke settes høyere enn positiv netto egenkapital.
• Bolig, fritidseiendom og andre eiendeler til privat bruk kan ikke overføres, og gjeld kreves ikke overført (§ 11-20-5).

Annet vederlag enn aksjer, for eksempel kontanter, er skattepliktig (§ 11-20-9). Avklar opplegget med regnskapsfører før du stifter selskapet.