Aksjesparekonto (ASK): regler, skatt og fondskonto

Skatten utsettes, den forsvinner ikke

Etter skatteloven § 10-21 tredje ledd er gevinst ved salg av aksjer og fond på kontoen fritatt for skatt, det samme gjelder utbytte, og tap gir ikke fradrag. Du kan kjøpe og selge så ofte du vil uten å utløse skatt. Utbyttet blir stående på kontoen og skattlegges først når du tar ut penger.

Ved uttak anses uttaket først som tilbakebetaling av innskudd (§ 10-21 fjerde ledd). Først når uttakene overstiger det du har satt inn, oppstår skattepliktig inntekt. Den oppjusteres med 1,72 og skattlegges med 22 %. Det gir 37,84 % i 2026, altså samme sats som på aksjegevinst utenfor kontoen. En gevinst på 100 000 kr gir 37 840 kr i skatt.

Fordelen er derfor tidspunktet, ikke satsen. Pengene du ellers ville betalt i skatt ved hvert salg, jobber videre i kontoen. Hvor stor forskjellen blir, viser kalkulatoren som sammenligner ASK og fondskonto.

Vilkår for kontoen

• Kontoen opprettes av en personlig skattyter bosatt i EØS hos en tilbyder. Banker, verdipapirforetak og forvaltningsselskap kan tilby den.
• Du kan ha så mange aksjesparekontoer du vil, hos samme eller ulike tilbydere. Skatteetaten skriver at du kan ha så mange du selv ønsker.
• Kontoen er personlig og kan ikke eies i sameie.
• Kontanter kan stå på kontoen, men gir ikke renter (§ 10-21 annet ledd).

Hva du kan ha på kontoen

Midlene kan bare brukes til børsnoterte aksjer i selskap hjemmehørende i EØS og andeler i aksjefond hjemmehørende i EØS. Med aksjefond menes et verdipapirfond med mer enn 80 prosent aksjeandel ved begynnelsen av inntektsåret.

Skatteetaten påpeker at flere selskaper som er registrert på Oslo Børs ikke er hjemmehørende i EØS og derfor ikke kvalifiserer. Vilkåret vurderes når du kjøper. Slutter en aksje eller et fond senere å oppfylle kravene, for eksempel fordi aksjeandelen i fondet synker, kan du beholde den på kontoen.

Slik skattlegges uttak, og hva skjermingen gjør

Skjermingsfradraget gjelder også på aksjesparekonto. Det beregnes som kontoens skjermingsgrunnlag multiplisert med skjermingsrenten. Skjermingsgrunnlaget er det laveste innskuddet på kontoen i løpet av året, pluss ubenyttet skjerming fra tidligere år. Skjermingsrenten for inntektsåret 2025 er 3,6 %, og satsen for 2026 fastsettes først i januar 2027.

Fradraget kan bare brukes mot skattepliktig uttak og utbytte det samme året. Det du ikke bruker, fremføres til senere år (§ 10-21 femte ledd). Uttak reduserer skjermingsgrunnlaget.

Skatteetaten forhåndsutfyller skattepliktig uttak og formue i skattemeldingen din, men du må kontrollere at tallene stemmer. Skatten på aksjeinntekt ellers er forklart i kalkulatoren for skatt på aksjegevinst, og skjermingsrenten gjennom årene vises i historikken for skjermingsfradrag.

Flytting, arv, tap og avslutning

Aksjer du eier kan ikke flyttes inn

Du kan ikke overføre aksjer til en aksjesparekonto uten skatt. Overføring anses som realisasjon: aksjene selges på din VPS-konto og kjøpes inn på kontoen. Du får en gevinst- eller tapsberegning, og FIFU-prinsippet gjelder (§ 10-21 sjette ledd). Verdien på overføringstidspunktet blir innskuddet. Mellom egne aksjesparekontoer kan du flytte verdipapirer og kontanter uten skatt, og innskudd og ubenyttet skjerming følger med forholdsmessig.

Arv, gave og skilsmisse

Kontoen kan overtas av arving eller ektefelle med skattemessig kontinuitet, og kan gis bort som gave på samme vilkår. Hele kontoen må da overføres. Ved utlodning fra dødsbo kan utvalgte verdipapirer overføres til arvingens konto, og ved skilsmisse kan verdier overføres til ektefellens konto.

Tap og avslutning

Tap gir ikke fradrag mens pengene står på kontoen. Avslutter du kontoen og den er verdt mindre enn det du har satt inn, anses differansen som tap på aksjer. Tapet oppjusteres med 1,72 og kan trekkes fra i inntekten din (§ 10-21 åttende ledd). Er den verdt mer, skattlegges forskjellen som uttak.

Fire vanlige feil

• Å tro at ASK er skattefri. Skatten kommer ved uttak.
• Å regne med at skjermingen er borte. Den gjelder, men bare mot uttak og utbytte.
• Å kjøpe fond som ikke kvalifiserer, for eksempel rentefond. Sjekk aksjeandel og hjemland før du kjøper.
• Å regne med tapsfradrag mens kontoen er åpen. Det kommer først når den avsluttes.

Kontoen teller med i formuen din. Kontanter får ingen formuesrabatt, mens aksjer og fondsandeler får rabatt som om de var eid utenfor kontoen.

Aksjesparekonto for barn

Skatteloven stiller ikke egen aldersgrense, men tilbydere kan ha egne vilkår for mindreårige. Skattereglene er de samme som for voksne. Det som skiller seg ut, er hvem som skattlegges og hvem som forvalter pengene.

• Skatt: Er barnet under 17 år i inntektsåret, står barnets formue i foreldrenes skattemelding. Bor barnet hos begge, skattlegges hver av dem for halvparten. Fra og med inntektsåret barnet fyller 17, er barnet selv ansvarlig (Skatteetaten).
• Forvaltning: Barns penger er barnets. Vergemålsloven §§ 48 og 49 sier at finansielle eiendeler, som også omfatter aksjer og fondsandeler, over en beløpsgrense som hovedregel forvaltes av statsforvalteren. Grensen er to ganger grunnbeløpet beregnet per 1. januar, som gir 260 320 kr i 2026 (vergemålsforskriften §§ 26 og 27). Under grensen forvalter vergen, vanligvis foreldrene.

Sjekk derfor reglene hos statsforvalteren før du plasserer større beløp i verdipapirer i barnets navn. Vil du heller spare til barnet i eget navn, gjelder vanlige regler for din egen konto.

ASK og fondskonto: hva skiller dem?

Begrepet fondskonto brukes om to ulike ting. Skatteetaten bruker det om en kapitalforsikring, der forsikringsselskapet eier verdiene og du har kravet. Det kan romme også rentepapirer og andre eiendeler, og har et forsikringselement. Skatteetatens rapportering viser at uttak også her regnes delvis som skattefri tilbakebetaling av innskutt kapital, og at du har skjermingsfradrag på aksjeandelen. Kalkulatoren sammenligner i stedet ASK med fond du eier direkte, der hvert salg og fondsbytte utløser skatt.

Positivt tall betyr at ASK ga mer. Fortegnet skifter, og det er poenget. Kjøper du og beholder, kan fond eid direkte komme litt bedre ut, fordi skjermingen der regnes av hele kostprisen mens ASK bare skjermer det laveste innskuddet i året. Jo høyere avkastningen er og jo oftere du bytter, desto mer er det ASK som vinner, fordi hvert bytte utenfor kontoen utløser skatt som ikke jobber videre. Modellen har jevn avkastning og ingen kostnader, og kostnadene varierer mellom tilbydere.

Avveiningene er ellers konkrete. ASK gir ingen renter på kontanter, begrenser deg til aksjer og aksjefond i EØS og gir ikke tapsfradrag før avslutning. Fondskonto som kapitalforsikring gir bredere valg, men er et forsikringsprodukt med egne vilkår. Skal pengene bindes til pensjon, er individuell pensjonssparing et annet alternativ med egne skatteregler. Hvordan månedlig sparing vokser over tid, viser sparekalkulatoren.