Aldersbestemt fordeling mellom aksjer og renter

Kalkulatoren viser hvordan en aldersbestemt fordeling mellom aksjer og renter kan se ut, og hva den betyr for verdien ved uttak og for hvor mye du taper hvis aksjene faller kraftig. Du legger inn alder, sparing i dag og sparing per måned, og velger en bane for aksjeandelen: en av tommelfingerreglene «100 minus alder», «110 minus alder» eller «120 minus alder», en eksempelbane hentet fra en norsk tilbyder, eller en helt egen bane. Alt er illustrasjoner med eksempeltall, ikke råd.

Hva er en glidebane?

En glidebane (engelsk: glide path) er en plan for hvordan fordelingen mellom aksjer og renter endres over tid. Mange norske pensjonsleverandører tilbyr alderstilpassede spareprofiler som gjør dette automatisk: aksjeandelen er høy når du er ung, og trappes gradvis ned mot uttak. Finanstilsynet og Forbrukerrådet beskriver slike profiler som vanlige i innskuddspensjon. Hver tilbyder velger sin egen bane, og banene endres over tid, så les alltid informasjonen fra leverandøren du bruker.

Slik regner kalkulatoren

• Regel: aksjeandel = (N − alder) / 100 med N lik 100, 110 eller 120, begrenset til mellom 0 og 100 %.
• Lineær bane: full aksjeandel til nedtrappingen starter, deretter en rett linje ned til sluttandelen ved sluttalderen, og flat derfra. Start og slutt med samme andel gir fast fordeling.
• Verdi ved uttak: hvert år settes årets sparing inn i starten av året, og beløpet vokser med vektet avkastning: aksjeandel × aksjeavkastning + renteandel × renteavkastning. Avkastningene er eksempeltall du kan endre. Skatt og kostnader er ikke tatt med.
• Stresstest: verdien ved uttak multiplisert med aksjeandelen og kursfallet du velger. Det viser hvor mye et kraftig fall rett før uttak ville kostet.

Regneeksempel

Du er 35 år, har 200 000 kr spart og setter av 3 000 kr i måneden til du er 67. Vi antar 7 % årlig på aksjer og 3 % på renter, og et kursfall på 30 % rett før uttak. Eksempelbanen gir 5 436 668 kr med 52 % aksjer ved uttak. Et fall koster 848 120 kr, eller 15,6 % av verdien. Med 100 % aksjer hele veien blir verdien 5 988 657 kr, men fallet koster 1 796 597 kr. Regelen «100 minus alder» gir 3 697 084 kr og et tap på 366 011 kr.

Aksjeandel ved ulike aldre

Tabellen viser hva de forskjellige banene gir ved noen aldre.

Hva du bør vite før du bruker en bane

• Alder er en grov målestokk. Tidshorisont, buffer, gjeld og andre inntekter påvirker hva risikoen betyr for deg.
• Trapper du ned tidlig, går du glipp av forventet avkastning. Trapper du ned sent, tåler du et krakk dårligere.
• Utenfor pensjonsprodukter må du selv flytte pengene. Salg med gevinst utenfor aksjesparekonto kan utløse skatt, så bruk gjerne nye innskudd til å justere.
• Pensjonen fra folketrygden og tjenestepensjon virker som en trygg del av totalen din, og det kan påvirke hvor mye risiko du velger i egen sparing.

Har du allerede en portefølje, viser rebalanseringskalkulatoren hva du må kjøpe og selge for å nå en ønsket fordeling. Vil du regne på hva sparingen kan vokse til, bruk fondssparing-kalkulatoren eller sparekalkulatoren, og se ASK mot fondskonto for skatt.