🧮Kalkulatorbanken

Avkastningskrav for sparemålet ditt

Hvilken årlig avkastning trenger du for å nå sparemålet? Regn ut avkastningskravet etter kostnader, skatt og prisvekst for fond og sparekonto.

Sist oppdatert

kr
år
kr
kr

Forvaltningshonorar o.l. Eksempelverdi.

%
Målet er i

Siste kjente sats: 3,6 % (2025).

%

Avkastningskrav

5,7 % per år

Før kostnader og skatt. Etter 0,2 % kostnad: 5,5 %.

Du setter inn

640 000 kr

Mål etter skatt

1 000 000 kr

I kroner den gang

Veiledende beregning: Resultatene er estimater og utgjør ikke økonomisk eller juridisk rådgivning. Sjekk alltid med Skatteetaten, NAV eller en rådgiver for din konkrete situasjon.

Slik fungerer det

Kalkulatoren regner baklengs fra et sparemål: du oppgir hvor mye du vil ha, hva du har i dag, hva du sparer i måneden og hvor lang tid du har. Svaret er den årlige avkastningen du trenger, før kostnader og skatt, for å nå målet etter skatt. Det gjør det lettere å vurdere om målet krever sparekonto, fond eller rett og slett mer sparing.

Slik regner kalkulatoren

  • Aksjefond / ASK: avkastningen legges til månedlig. Gevinsten skattes med 37,84 % når du selger, etter skjermingsfradrag (siste kjente skjermingsrente er 3,6 % for 2025).
  • Sparekonto: renten legges til årlig, og 22 % skatt trekkes fra hvert år.
  • Kostnader trekkes fra avkastningen hvert år. Kravet vises før kostnader, slik fondets avkastning før honorar ville vært.
  • Dagens kroner: målet ganges med (1 + prisvekst)^år.

Kravet finnes ved å prøve seg fram: kalkulatoren halverer søkeområdet til sluttverdien etter skatt treffer målet.

Regneeksempel

Du har 100 000 kr og sparer 3 000 kr i måneden i 15 år, til sammen 640 000 kr. For å ha 1 000 000 kr etter skatt når du selger, må et aksjefond gi 5,7 % i året før kostnader på 0,2 %. På en sparekonto må renten være 6,3 %. Vil du ha 1 000 000 kr i dagens kroner, med 3,1 % prisvekst, blir målet 1 580 811 kr og kravet 11,8 %.

Avkastningskrav for 1 million med 3 000 kr i måneden

Fra 0 kr, årlig avkastning før kostnader og skatt som trengs for 1 million etter skatt.

ÅrInnskuttSparekontoAksjefond (0,2 % kostnad)Uten skatt og kostnader
10360 000 kr24,8 %22,9 %18,1 %
15540 000 kr10 %9,5 %7,6 %
20720 000 kr4,1 %3,3 %3,1 %
25900 000 kr1,1 %1 %0,8 %
301 080 000 kr0 %0 %0 %

«0 %» betyr at innskuddene alene når målet.

Slik bruker du svaret

Sammenlign kravet med hva spareformen realistisk kan gi. Ligger kravet under det en sparekonto gir etter skatt, kan du spare trygt i bank. Ligger det godt over, må du enten ta mer risiko i fond eller justere målet. Regn ut hvor mye du må spare i måneden med fast avkastning i sparemålkalkulatoren, se hvordan fondet vokser i fondssparingskalkulatoren, og mål hva du faktisk har fått i avkastningskalkulatoren. For bedrifter: WACC-kalkulatoren.

Kilder: Skatteetaten – beskatning av andeler i verdipapirfond, Skatteetaten – skjermingsrente for aksjer, Skatteetaten – skattesats for alminnelig inntekt, SSB – konsumprisindeksen (tabell 08184)

Ofte stilte spørsmål

Hva er et avkastningskrav?
Avkastningskravet er den årlige avkastningen du trenger for at en investering eller sparing skal nå målet ditt. For en privatperson er det naturlig å regne ut fra et sparemål: hvor mye må pengene vokse i året for at startbeløpet og den månedlige sparingen skal bli til ønsket beløp innen en viss tid, etter kostnader og skatt?
Hvilken avkastning trenger jeg for å nå 1 million?
Det avhenger av hvor mye du sparer og hvor lenge. Med 100 000 kr i start og 3 000 kr i måneden i 15 år trenger du 5,7 % i året i et aksjefond med 0,2 % kostnad, og 6,3 % i rente på en sparekonto. Tabellen på siden viser kravet for andre tidshorisonter.
Hvorfor er kravet høyere på sparekonto enn i fond?
På en sparekonto skattes rentene med 22 % hvert år, så en del av avkastningen forsvinner underveis. I et aksjefond betaler du 37,84 % skatt, men først når du selger, og bare av gevinsten over skjermingsfradraget. Utsatt skatt gjør at mer av pengene forrentes. Fond har derimot kostnader og svinger i verdi, så den forventede avkastningen er ikke garantert.
Skal jeg regne med inflasjon?
Ja, hvis målet er et beløp i dagens kroner, for eksempel egenkapital til en bolig som koster det samme som i dag. Da må målet blåses opp med prisveksten. Med 3,1 % prisvekst (KPI-veksten i 2025) trenger eksempelet 11,8 % i året i stedet for 5,7 %.
Er et høyt avkastningskrav realistisk?
Jo høyere avkastning du trenger, jo mer risiko må du ta, og jo større er sjansen for at du ikke når målet. Blir kravet høyt, er det tryggere å spare mer, starte tidligere eller strekke tiden enn å satse på høy avkastning. Historisk avkastning er ingen garanti for framtiden.
Hva med avkastningskrav for bedrifter og aksjer?
Bedrifter og analytikere bruker gjerne kapitalverdimodellen (risikofri rente + beta × markedspremie) og vektet kapitalkostnad (WACC) som avkastningskrav. Det regner du ut i WACC-kalkulatoren. Denne kalkulatoren er laget for personlig sparing.

Relaterte kalkulatorer

→Sparemål-kalkulator→Fondssparing-kalkulator→Avkastning-kalkulator→WACC-kalkulator

Alle beregninger skjer i nettleseren din — ingen data lagres eller sendes.