Kontantstrøm-kalkulator

Resultatregnskapet viser hva bedriften tjente, men ikke hvor mye penger som kom inn. En kontantstrømoppstilling lukker det gapet. Kalkulatoren bruker den indirekte metoden: du starter med resultat før skatt og justerer for det som ikke er kontanter, for endringer i arbeidskapitalen og for betalt skatt. Deretter legger du til investeringer og finansiering, og ender på endringen i kontanter og bank fra 1. januar til 31. desember.

Slik er oppstillingen bygget

• Driften: resultat før skatt + avskrivning og nedskrivning − gevinst (eller + tap) ved salg av anleggsmidler − økning i kundefordringer, varelager og andre omløpsmidler + økning i leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld − betalt skatt.
• Investering: kjøp av anleggsmidler (utbetaling) og salgssummen når du selger dem (innbetaling). Gevinsten ved salget er justert bort i driften for at den ikke skal telles to ganger.
• Finansiering: nye lån og innskutt egenkapital inn, avdrag og utbetalt utbytte ut. Renter ligger i resultatet og dermed i driften.

Eksempel

En bedrift har 480 000 kr i resultat før skatt og 120 000 kr i avskrivning, og har betalt 95 000 kr i skatt. Kundefordringene har økt fra 350 000 kr til 480 000 kr, varelageret fra 200 000 kr til 260 000 kr, og leverandørgjelden fra 180 000 kr til 210 000 kr. Kontantstrømmen fra driften blir 355 000 kr, som er 74 % av resultatet. Bedriften kjøper anleggsmidler for 300 000 kr (−300 000 kr i investering), tar opp 200 000 kr i nye lån, betaler 150 000 kr i avdrag og 100 000 kr i utbytte (−50 000 kr i finansiering). Kontantene går fra 250 000 kr til 255 000 kr.

Hva betyr det for kontantene?

Tabellen viser hva en økning på 10 000 kr i hver post gjør med kontantstrømmen fra driften.

Slik bruker du tallet

Er kontantstrømmen fra driften varig lavere enn resultatet, binder bedriften mye kapital i kunder og lager, eller resultatet er av dårlig kvalitet. Kontantstrøm etter investering (driften pluss investering, ofte kalt fri kontantstrøm) viser hva som er igjen til å betjene lån og eiere uten å ta opp mer gjeld. Er summen negativ flere år på rad, må underskuddet finansieres med lån, egenkapital eller salg av eiendeler.

Vil du følge kontantene måned for måned fremover, bruk likviditetsbudsjettet. Hvor lang tid det tar fra innkjøp til betaling regner du ut i arbeidskapital-kalkulatoren, og likviditetsgrad og egenkapitalandel finner du i nøkkeltallkalkulatoren.

Forenklinger: kalkulatoren har én linje for andre omløpsmidler og én for annen kortsiktig gjeld, og tar ikke hensyn til valutaomregning, kjøp på kreditt, fusjoner eller avsetninger. Da kan det bli avvik mot balansen, som du kan se ved å avstemme mot kontantbeholdningen. Regnskapsplikten avhenger av størrelse; se regnskapsloven § 3-2 og § 1-5 (størrelseskategorier).